Многие годы Средиземье терзали вооруженные конфликты, но теперь наступила Вторая эпоха. Разумные расы нашли в себе силы заключить мирные соглашения и сконцентрироваться на внутренних проблемах. Люди из королевства Нуменор избавились от междоусобных войн, объединившись под началом одного короля. Бессмертные эльфы Линдона развивают ремесла и искусства, а в глубинах Кхазад-дума гномы накапливают несметные богатства. Эра процветания могла бы длиться очень долго, если бы не козни злого волшебника по имени Саурон.

Последний грезит о порабощении всех жителей Средиземья, но для осуществления подобной затеи не обладает достаточным могуществом. Потому он придумывает как подчинить себе лидеров всех рас. Ключом к успеху станут Кольца Всевластия, дарующие обладателю невероятную силу, но внушающие гнусные мысли. В конечном итоге, даже самые честные и благородные создания превращаются в отвратительных Назгулов.

Однако, Саурон нуждается в помощи наиболее искусного кузнеца, чтобы в жерле Роковой горы выковать артефакты. Приняв облик харизматичного и мудрого путешественника, антагонист проникает в Линдон, начав воздействовать на умы высокомерных эльфов. Таким образом он становится наставником Келебримбора. Этот кузнец принадлежит к числу потомков легендарного Феанора и великолепно справляется со своей задачей. Более десяти артефактов находят своих владельцев среди эльфов, людей и гномов. Однако, никто не догадывается, что Саурон обладает Единым Кольцом, дающим полный контроль над всеми остальными.