Главная героиня — молодая Галадриэль, одержимая местью за гибель своего брата и жаждущая уничтожить последние следы зла Моргота. Параллельно мы следим за судьбой Элронда, который пытается сохранить хрупкий мир между эльфами и гномами, и Харандра — человека из южных земель, столкнувшегося с таинственной угрозой. Отдельная сюжетная линия посвящена Нори Брендибак, предку хоббитов, которая находит загадочного незнакомца, упавшего с неба.

Здесь показаны ключевые события Второй эпохи: закат Нуменора, создание Колец Власти и первые шаги Саурона к абсолютной власти.